東方基金養老FOF團隊:個(gè)人養老制度助力居民提升養老儲備

時(shí)間:2023-05-09



隨著(zhù)人口老齡化程度不斷加深,養老話(huà)題頻繁登上熱搜,人們對養老問(wèn)題提起了高度重視。去年11月,由政府政策支持、個(gè)人自愿參加、市場(chǎng)化運營(yíng)的個(gè)人養老金制度出臺,該項政策是如何保障投資者權利的?它與社保和商業(yè)養老保險有什么不同?東方基金養老FOF團隊在養老小課堂直播中作了精彩分享,多維度解析個(gè)人養老金制度如何助力居民提升養老儲備。

 

老齡化加速  發(fā)展多支柱養老體系

 

我國面臨嚴重的老齡化問(wèn)題,據衛健委統計,2035年左右,60歲及以上老年人口將突破4億,在總人口中的占比將超過(guò)30%,進(jìn)入重度老齡化階段。從老齡化的角度看,未來(lái)養老壓力會(huì )明顯比現在大很多。所以,從儲備來(lái)看需要全社會(huì ),不僅僅是政府或單位,包括個(gè)人都需要為這樣巨大的變化做一定準備。在這樣的背景下國家強調發(fā)展多支柱養老體系,不僅僅要發(fā)展基本養老保險(第一支柱)和企業(yè)/職業(yè)年金(第二支柱),同時(shí)也要發(fā)展個(gè)人養老金(第三支柱)。

國際上衡量退休金水平有一個(gè)重要指標叫退休金替代率,計算方法是用退休以后每個(gè)月的退休金收入除以退休以前每個(gè)月的工資收入。國際上公認70%的比例是比較舒適的養老區間。而我國的基本養老保險能夠提供的平均退休金替代率是45%,這與國際上公認的舒適退休標準相差甚遠。東方基金養老FOF團隊指出,個(gè)人養老金制度作為基本養老保險的補充,能在基本養老保險之外提供額外的養老儲備。

嚴格篩選個(gè)人養老金賬戶(hù)產(chǎn)品 保障投資者權利

 

因個(gè)人養老金制度處于初始階段,對參與的金融機構的投資運作、客戶(hù)服務(wù)、風(fēng)險管理、社會(huì )責任等均有較高要求。監管機構設立了個(gè)人養老金產(chǎn)品準入標準。東方基金養老FOF團隊指出,個(gè)人養老目標基金受證監會(huì )監管,符合條件的產(chǎn)品有以下幾個(gè)特征:

首先要以養老為目標設計,所以這些產(chǎn)品統稱(chēng)為養老目標基金。進(jìn)入名錄的養老目標基金同時(shí)還要滿(mǎn)足兩類(lèi)條件。一是最近4個(gè)季度末規模不低于5000萬(wàn)元或者上一季度末規模不低于2億元。二是投資風(fēng)格穩定、投資策略清晰、運作合規穩健且適合個(gè)人養老金長(cháng)期投資。運作這樣產(chǎn)品的基金公司或者管理人和產(chǎn)品本身不能有合規上的重大瑕疵。

 

個(gè)人養老金制度核心特點(diǎn)

 

談及個(gè)人養老金制度的核心特點(diǎn),東方基金養老FOF團隊總結了四點(diǎn):

第一,獨立累積式賬戶(hù),投入到這個(gè)賬戶(hù)的所有資金和投資收益完全屬于個(gè)人,這是建立大家長(cháng)期養老投資信心的重要制度。

第二,自愿自主投資,可以選擇的產(chǎn)品范圍比較廣,包括養老儲蓄存款、養老理財、養老保險、養老目標基金,大家可以根據自己的風(fēng)險偏好和投資需求定制專(zhuān)屬個(gè)性化的養老金計劃。

第三,稅收遞延優(yōu)惠,這是激勵大家進(jìn)行個(gè)人養老金投資最重要的制度。稅收遞延優(yōu)惠是指在報稅繳費環(huán)節,當年放入到個(gè)人養老金賬戶(hù)的金額可以在個(gè)人綜合所得(稅基)中扣除,但在取出養老金的時(shí)候要補繳3%的個(gè)稅。所以只要個(gè)人所得稅稅率高于3%,通過(guò)個(gè)人養老金賬戶(hù)投資就可以享受到實(shí)打實(shí)的稅收優(yōu)惠。另外,我國采取累進(jìn)稅率制,收入越高繳納邊際稅率越高,理論上講稅率越高的人參與個(gè)人養老金制度享受的稅收優(yōu)惠越大。最后,當前個(gè)人養老金制度對單年投入總金額有限制?,F在國家規定每年最高額度1.2萬(wàn),也就是每年最多只能放1.2萬(wàn)到這個(gè)賬戶(hù)里,如果超過(guò)1.2萬(wàn)系統會(huì )判定超額不予接收。

第四,提取的條件,個(gè)人養老金提取比較方便,共有四種提取條件:一是參與人正常退休,二是出國,三是完全喪失勞動(dòng)能力,四是過(guò)世。如遇參與人過(guò)世,可以由法定繼承人或者遺囑繼承人提取個(gè)人養老金。個(gè)人養老金提取方式比較自由,一筆提或者分筆提都是可以的。

 

個(gè)人養老金制度VS社保、商業(yè)養老保險

 

針對個(gè)人養老金與社保和商業(yè)養老保險的不同,東方基金養老FOF團隊作了如下總結:

個(gè)人養老金與社保:個(gè)人養老金賬戶(hù)是個(gè)人獨立賬戶(hù),采取賬戶(hù)累積制。而社保分為兩個(gè)部分,由個(gè)人和公司共同繳納。公司繳的部分參與統籌,只有個(gè)人繳的部分屬于個(gè)人。相比社保由相關(guān)國家機構進(jìn)行統籌投資,個(gè)人養老金自愿自主投資,自己決定風(fēng)險偏好與養老計劃等有所不同。另外,國家為了個(gè)人養老金制度做了很多系統性建設,投資賬戶(hù)信息和投資收益的透明度很高,從而有助于提升大家參與個(gè)人養老金的信心。

個(gè)人養老金與普通商業(yè)養老保險:個(gè)人養老金特指國家推廣的個(gè)人養老金賬戶(hù),與普通商業(yè)養老保險最直接的差異就是有沒(méi)有稅收遞延優(yōu)惠。如果把錢(qián)存到個(gè)人養老金賬戶(hù)中,不管購買(mǎi)什么何種類(lèi)型的產(chǎn)品都能享受稅收遞延優(yōu)惠。但如果在個(gè)人養老金賬戶(hù)之外買(mǎi)普通商業(yè)保險,就沒(méi)有稅收遞延優(yōu)惠。此外,通過(guò)個(gè)人養老金賬戶(hù),可以購買(mǎi)養老儲蓄存款、養老理財、商業(yè)養老保險和養老目標基金。所以參與人可以根據自身需求構建適合自己的養老投資方案,投資的靈活性大于購買(mǎi)單一的普通養老保險。最后需要強調,商業(yè)養老保險本身是個(gè)人養老賬戶(hù)中可投的一類(lèi)品種,二者不沖突。

 

個(gè)人養老金賬戶(hù)開(kāi)戶(hù)方式

 

參與個(gè)人養老金賬戶(hù)投資,需要開(kāi)兩個(gè)戶(hù),一是人社部設立的個(gè)人養老金賬戶(hù),本質(zhì)上是個(gè)人養老金的信息賬戶(hù)平臺,起到信息歸集的作用,相當于一個(gè)大腦中樞。另外一個(gè)是個(gè)人養老金資金賬戶(hù),用作資金的劃撥和歸集。一個(gè)是信息賬戶(hù),一個(gè)是資金賬戶(hù)。這兩個(gè)賬戶(hù)都具有唯一性。個(gè)人養老金賬戶(hù)只能開(kāi)設一次。個(gè)人養老金資金賬戶(hù)在同一時(shí)間只能開(kāi)設一個(gè);換而言之,如果已經(jīng)在A銀行開(kāi)設了資金賬戶(hù),就不能同時(shí)在B銀行另開(kāi)設資金賬戶(hù)。

個(gè)人養老金信息賬戶(hù)在人社部開(kāi),個(gè)人養老金資金賬戶(hù)在商業(yè)銀行開(kāi)。開(kāi)戶(hù)有兩種方式,第一種是分別到不同的平臺開(kāi),比如12333人社部APP或者人社部網(wǎng)站開(kāi)個(gè)人養老金賬戶(hù),開(kāi)完以后再去銀行APP、銀行柜員機或網(wǎng)銀開(kāi)設個(gè)人養老金資金賬戶(hù)。此外還有一種比較簡(jiǎn)單省事的方法,就是在商業(yè)銀行APP或者柜員機上同時(shí)開(kāi)設個(gè)人養老金資金賬戶(hù)和個(gè)人養老金賬戶(hù)。

東方基金養老FOF團隊還補充到,個(gè)人養老金資金賬戶(hù)雖然只能開(kāi)設一個(gè),但是可以更換開(kāi)戶(hù)銀行。例如未來(lái)更換工作單位或城市,可以把資金賬戶(hù)由A銀行變更為B銀行,個(gè)人養老金賬戶(hù)中的資產(chǎn)也將被從A銀行轉移到B銀行。

 

風(fēng)險提示:市場(chǎng)有風(fēng)險,基金投資需謹慎。本材料所涉及的觀(guān)點(diǎn)和判斷,僅代表當前時(shí)點(diǎn)的看法,基于市場(chǎng)環(huán)境的不確定性和多變性,所有的觀(guān)點(diǎn)和判斷后續可能會(huì )發(fā)生調整或者變化,本材料所表達的觀(guān)點(diǎn)不構成投資建議或任何其他忠告?;鸸芾砣顺兄Z以誠實(shí)信用、勤勉盡責的原則管理和運用基金資產(chǎn),但不保證本基金一定盈利,也不保證最低收益。投資者在做出投資決策之前,請仔細閱讀基金合同、基金招募說(shuō)明書(shū)和基金產(chǎn)品資料概要等產(chǎn)品法律文件和本風(fēng)險揭示書(shū),充分認識本基金的風(fēng)險收益特征和產(chǎn)品特性,認真考慮本基金存在的各項風(fēng)險因素,并根據自身的投資目的、投資期限、投資經(jīng)驗、資產(chǎn)狀況等因素充分考慮自身的風(fēng)險承受能力,在了解產(chǎn)品情況及銷(xiāo)售適當性意見(jiàn)的基礎上,理性判斷并謹慎做出投資決策。



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